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券商板塊正式向上突破,指數未來的空間無限

江蘇天鼎證券股票財經行情分析:上市券商1月營收保持平穩,凈利潤小幅下滑:截止至2月14日,共34家上市券商披露了2019年1月經營數據,合計實現營業收入180.4億元,實現凈利潤63.8億元。券商板塊股票可比口徑下的28家上市券商合計實現營業收入164.3億元,同比下滑1.6%,實現凈利潤59.9億元,同比小幅下滑6.3%。上市券商1月經營業績表現保持平穩,頭部大型券商保持競爭優勢,利潤規模占據絕對領先地位。

今日證券指數大漲5%,是所有板塊里第一個沖擊去年3月份平臺的指數,后續的空間無法想象。

下面從政策,邏輯和估值的角度分析券商的投資必要性,券商板塊股票行情勢在必行!

政策:去年4季度開始券商的經營環境發生重大變化,券商的政策面暖風不斷。科創板對資本市場和投資者信心修復作用重大,有助于直接融資占比提升,助力券商成為真正的投資銀行;信用交易兩融擬取消平倉線不得低于130%的統一限制、交易接口放開提升量化交易資金效率,市場活躍度有望提升;鼓勵險資、券商自有資金權益投資,公募基金試點券商交易結算轉入常規,券商機構客戶服務能力有望提升,資本市場改革不斷推進,券商高beta具有配置價值。

邏輯:站在當前時點,券商反彈的邏輯尚未被破壞,并且在市場整體情緒高亢的氛圍疊加監管層政策導向的持續助力下(鼓勵險資入市、研究修訂風控指標逆周期調節、擬完善兩融交易機制等),板塊行情延續的邏輯被進一步強化了。至少在3月兩會召開前,春節躁動的大背景下,券商股的投資價值在行業選擇中依然處于較優的位置。

估值:從估值的角度券商當前市凈率1.39倍,對長線投資而言仍有配置價值。

通過上面的分析可以很明顯的發現,從技術面的角度,券商整個板塊是反彈的最快的,從基本面的角度,政策依然在支持券商板塊不斷前行,估值也非常便宜,券商目前依然具有非常強的投機價值。

券商板塊股票

牛共舞研究中心深入分析相關個股后,建議投資者關注以下標的

哈投股份600864:全資子公司江海證券是黑龍江省轄區內唯一一家國有控股券商,A級券商,凈資本119.88億元,擁有17家分公司和58家營業部;17年證券業務收入13.62億元,營收占比53.47%。

西部證券002673:深耕西部地區,在陜西省內具有領先的市場地位;BB級券商,凈資本156.38億元,設立12家分公司,107家證券營業部;17年證券自營業務收入8.70億元,證券經紀業務收入8.43億元。

華泰證券601688:互聯網經紀領域龍頭,股基交易份額多年業內第一,移動端產品漲樂財富通月活多年業內第一;AA級券商,凈資本467.43億元,境內擁有242家營業部,29家分公司;定增引入阿里巴巴和蘇寧等戰略投資者;17年財富管理業務收入84.49億元億元,機構服務業務收入40.09億元;2018年9月,擬發行全球存托憑證并在倫交所上市。

東北證券000686:BBB級券商,凈資本135.24億元,共有39家分公司,98家證券營業部。

中信證券600030:中國證券行業龍頭之一,股權業務承銷規模、債券業務承銷規模、資產管理規模等多項經營指標居行業第一;AA級券商,凈資本867.08億元,擁有分公司51家,證券營業部278家;17年經紀業務收入108.15億元,證券投資業務收入77.29億元;18年12月,擬收購廣州證券100%股權。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

社融數據大概率超預期,A股投資機會來臨

金融數據每月在10-15日由央行發布,主要包括兩個部分:1)體現實體融資需求的社會融資規模(簡稱社融)與信貸規模;2)代表實體經濟流動性的貨幣供應量(M0、M1、M2)。社融數據與A股正相關。

與牛共舞大數據研究中心綜合近30家機構預測中值顯示,1月新增人民幣貸款料升至29,705億元,環比勁增近三倍,略高于去年同期水平;社會融資規模增量亦料創出天量規模達3.3萬億元,寬信用政策效果逐步顯現;M2增速則繼續低位運行,較上月8.1%微幅上升0.1個百分點。

天鼎證券首席分析師陳建平表示表內信貸放量+非標融資降幅收窄+地方政府專項債發行提前有望支撐1月社融存量同比增速回升。

首先,1月表內信貸投放預計放量。政策支持,疊加商業銀行年初信貸投放季節性(早放早受益),將支撐1月信貸投放力度繼續放量。預計1月新增信貸有望超過3.5萬億元,票據融資可能仍占比較高,但企業中長期貸款有望邊際改善。

其次,非標融資降幅收窄對社融的拖累也將下降。從12月的非標融資數據來看,表外票據融資已經明顯改善,但委托貸款和信托貸款依然形成拖累。在風險偏好偏低的環境下,企業融資改善先從“短期限”開始,如果后續政策、環境等進一步改善,期限有望拉長,從而帶動委托和信托貸款的回升。而且決策層對非標的政策也有邊際調整,明確“合法合規”的影子銀行業務是金融市場的必要補充,意味著非標融資的政策環境也在邊際改善(但監管嚴厲程度仍強于過去幾年)。

第三,2019年的地方政府專項債發行提前也對社融存量形成正向提振。2018年1季度的新增地方政府專項債發行為零。2019年的地方政府專項債發行提前,從基數上看也對社融存量同比增速形成正向提振。

整體來看,1月份的社融存量同比增速有望企穩回升,意味著金融條件改善,一方面對實體融資形成正面支撐;另一方面提振市場風險偏好,起到了穩預期的作用。

社融觸底回升與經濟下行低于預期或帶來債市短期調整風險,但調整空間有限。寬松政策持續發力推動社融觸底回升,以及經濟下行速度低于預期將修復對經濟過度悲觀的預期,這將對債市帶來短期調整壓力,因而未來一段時間債市可能出現短期調整行情。但另一方面,經濟并未有效企穩,寬松政策效果并不穩固,在這種情況下,寬松政策則難以出現回撤。貨幣政策將持續保持寬松態勢,因而短端利率保持低水平的情況不會改變,這將為長端利率構造安全邊際。預計10年期國債利率將繼續在3.0%-3.3%區間內震蕩運行。A股目前的PE中位數僅25倍,等于4%的收益率,遠高于債券,債券資金有望向股市流入。

  天鼎證券與牛共舞研究中心深入分析相關個股后,建議投資者關注以下標的:

  天風證券601162:18年10月上市;A級券商,綜合性券商,設有89家證券營業部。

  中國人保601319:前身中國人民保險公司,經中華人民共和國政務院批準,于1949年10月20日在北京西郊民巷108號掛牌成立。作為新中國保險事業的締造者和開拓者,在60多年的改革發展征程中,始終秉承“人民保險、服務人民”的使命,積極履行企業社會責任,為服務經濟社會發展和保障國計民生,提供了全方位、高質量的保險保障和服務,鑄就了新中國民族保險業的輝煌。

  牧原股份002714:自育自繁自養的生豬養殖龍頭,擁有從飼料加工、生豬育種、種豬擴繁到商品豬飼養的一體化完整產業鏈;17年生豬出欄量723.74萬頭,出欄規模在A股生豬養殖類上市公司中排名第二。

  武漢中商000785:主營業態包含現代百貨及購物中心,ShoppingMall,超市連鎖;與天喻信息設立中天慧購電商服務公司,開展基于智能零售O2O電子商務運營;實控人武漢國資委剝離公司與連鎖超市、綜合百貨等主營業務相關性不強的業務,如漢口銀行,19年1月,擬收購居然新零售100%股權。

  萬科A000002:深地鐵強勢入主的全國性地產龍頭,主打“軌交+地產+物業”,17年銷售面積3595萬平方米,銷售金額5298億元,新增權益面積2768萬平方米,市占率上升至3.96%;子公司印力集團管理總面積已到行業第二。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

習總強調化解重大風險,穩金融是頭等大事

國家主席習近平在21日省部級主要領導干部堅持底線思維著力防范化解重大風險專題研討班上強調,要著力防范化解重大風險,保持經濟持續健康發展和社會大局穩定。

對此,天鼎證券首席分析師陳建平表示,當期國內外形勢復雜多變,一方面中美貿易戰仍然沒有有效解決;另一方面從昨天公布的18年經濟數據來看,雖然整體符合預期,但一季度到四季度經濟增速是在逐步下滑的。保持經濟社會大局穩定的首要任務就是防范化解重大風險。

我們從去年國家化解股權質押危機,以及中央經濟工作會議把“穩金融”放在了除“穩就業”外的頭等大事的情況來看,化解金融風險很明顯是近段時間以及2019年的頭等大事。我們再回想一下中央對“資本市場牽一發而動全省”的定位就可以清晰的看出“穩股市”在保持金融穩定中的作用。

其實在穩股市方面,國家也已經做了很多工作,國資化解股權質押、回購政策放松、放開銀行理財資金入市、鼓勵險資入市、提高QFII投資額度、超預期降準等等,這一系列動作最大的特點就是促進各種內外資金入市。

技術上看,A股的實際走勢情況也已經形成了明顯的“W雙底”的筑底特征,已經擺脫了2018年以來的下跌通道。而且,與牛共舞主力資金監控系統“主力吸籌”指標顯示,在3000點下方多次出現大主力資金逢低進場的信號,或將預示著大盤在3000點前不會有面臨較大拋壓。

股票行情分析

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股票投資網:雄安新區迎調研,建設進入快車道(附股)

股票投資網:16日上午,習大來到河北雄安新區考察調研。在市民服務中心,他聽取了雄安新區總體規劃、政策體系及建設情況介紹,視察了服務窗口,與工作人員、辦事群眾和部分進駐企業代表親切交流,并與建設工地工人進行了視頻連線。

消息發出后,雄安板塊個股急速拉升,漢鐘精機、杭州園林、巨力索具等多只個股漲停,建投能源,天保基建大漲。

曾經在2017年2月23日,習大也專程到河北省安新縣進行實地考察,并主持召開河北雄安新區規劃建設工作座談會。隨后雄安板塊爆發漲停潮,相關個股普遍漲幅1.5倍。

  股票投資網雄安新區由雄縣、安新、容城三縣組成,被譽為千年大計、國家大事,是經濟社會發展的必然選擇,同時也是一舉三得的有益探索。

股票投資網

一來可以作為北京非首都功能的疏解之地;

二來為空氣污染嚴重區域樹立一個綠色生態發展的樣板城市;

三來作為區域經濟的新增長極,改變河北其他地區經濟發展不平衡的現狀。。

天鼎證券首席分析師陳建平表示今天是習大大在國務院批復同意《河北雄安新區總體規劃(2018-2035 年)》后首次到訪,有望進一步加快雄安新區的建設進程,伴隨雄安新區建設推進,當地的基礎設施建設及環境治理需求有望加速釋放。股票投資網另一方面,作為深入推進京津冀協同發展的重大舉措,雄安新區的設立將推動京津冀環境治理全面升級,其間接效應同樣值得期待。

天鼎證券與牛共舞研究中心深入分析相關個股后,建議投資者關注以下標的:

漢鐘精機002158:主營流體機械;掌握“高溫熱泵+螺桿膨脹發電”技術,利用熱能發電,受益雄安新區建設。

北新建材000786:北京注冊,當地建材龍頭,在雄安新區周邊有多家分公司;17年10月,擬與華潤置地在雄安新區聯合創辦綠色建筑研究院

文科園林002775:18年12月,公司互動平臺表示,近期中標了雄安新區2018年秋季植樹造林項目設計施工總承包第五標段以及迎改革開放40周年綠化品質提升項目I標段

凌鋼股份600231:首家入駐雄安新區鋼鐵企業

北京利爾002392:公司是北京建材股有望受益于雄安新區建設

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信息板塊股票大漲,5G概念股漲停板霸屏

最新股票行情行情分析動態中,5G概念股票大爆發,貝通信,麥杰科技,數源科技,亞太股份,萬安科技,索菱股份,云意電氣,標準股份等多只個股漲停。年內國家將在若干個城市發放5G臨時牌照,使大規模的組網能夠在部分城市和熱點地區率先實現,同時加快推進終端的產業化進程和網絡建設。預計到下半年,5G的手機、iPad都會陸續有產品投放市場。除了消費領域,今年,國家還將加快5G技術在教育、醫療、養老等各個領域的應用。

天鼎證券首席分析師陳建平表示在2018年末發放頻譜后,5G概念股票大爆發2019年將開啟小規模試商用網建設,而臨時牌照的發放,將提前開啟5G大規模網絡建設和商用,部分城市和熱點地區得以率先開通5G服務。因此2019年5G建設強度將大于預期,預計運營商技術路線和設備確定進度將加快;鐵塔、無線側建設規模和運營商資本支出規模將擴大。預計運營商新建基站數量將超過10萬座。無線側投資規模將超過350億元。

5G板塊股票漲停

天鼎證券與牛共舞研究中心深入分析相關個股后,建議投資者關注以下標的

通宇通訊002792:世界第五大基站天線生產商,已和四大設備商及60多個國家的運營商建立了合作,5G相關技術3DMassive-MIMO(大規模天線,首先商用的5G技術)以及產品小型化上有技術優勢,5G建設啟動后公司在早期受益,相關5G技術的產品已經在試點商用;18年8月,中標”2018年工業強基工程”分包1″5G中高頻通信大規模MIMO天線”項目。

意華股份002897:國內第一家做RJ45/SFP等通訊連接器的廠商;一直跟隨著通訊行業巨頭如華為、中興等重要客戶的發展,公司供貨產品中,已涉及5G類產品。

貝通信603220:公司是三大運營商集團與南水北調國家干線項目的主要服務商之一,連續中標中國移動一級干線傳輸設備項目

中興通訊000063:全球五大移動通信設備商,5G布局最早、研發投入高、標準和技術領先,在超密集網絡、SDN等5G關鍵技術方面已積累多項專利,并在5G領域與三大運營商建立合作;完成5G呼叫上網,19年上半年推出5G手機;18年11月,與英電信公司JTGlobal簽署5G網絡協議

實達集團600734:全資子公司深圳飛計劃成立5G產品預研團隊
5G時代的到來,帶動了信息板塊股票大漲,5G概念股漲停板霸屏,5G概念股票即將成為黑馬股!

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不差錢的中國煙草選擇上市?走向國際才是最終目的!

天鼎證券資訊:2018年12月31日,中國煙草的全資子公司:中煙國際(香港)向港交所遞交申請書,欲赴港上市。據了解,中國煙草總公司與中國國家煙草專賣局合署辦公,對全國煙草行業進行集中統一管理,盈利數額巨大,2017年中國煙草總公司實現利稅總額11145.1億元,相當于BAT+工行+建行+農行當年的利潤總額。

相信中國煙草公司大家因該不陌生吧,國內寡頭的中國煙草絕對是中國隱形的巨無霸,雖然很少在電視上、廣告上、新聞上看見它,但是它每年的納稅總額都確確實實超過了萬億。要知道華為、阿里這樣的企業也只是幾百億而已,中國煙草的體量遠超華為、阿里,只是一直比較低調而已。

曾經很多企業都聲稱自己不缺錢,所以不想讓公司上市,可是想想,再有錢能有中國煙草有錢嗎?所以對于上市能提升自己的影響力方面的因素是毋庸置疑的。

包括當時的順豐、小米等企業都聲稱短期不會上市,但是話說完沒多久就老老實實提交IPO申請了。總的來說現在社會競爭這么激烈,只有不斷提升自己的影響力才能維持下去,所以這似乎也并不是什么難以理解的選擇。

那么低調又不缺錢的中國煙草,旗下的子公司為什么要上市呢?根據業界的說法,上市的主要目的是為了東南亞等國外主要目標市場考慮的,說白了就是為了擴大出口,提高國際競爭力,積極處理過剩的煙草類庫存。

因為煙草公司想要創收啊,但又不好意思在國內大幅宣傳,今年11月份傳出煙草局要增加銷量時,網上就出現了一片批判聲。所以就將目光放到了國外,這次旗下子公司上市也基本是因為這個原因.

同時這也是“保守”的中國煙草第一次向外界資本敞開大門,我們也有理由相信中煙國際絕對會成為股票市場的新寵兒!而進軍海外,真正的拓展國際市場才是中煙國際上市的最終目的,這可能也是中國煙草繼續發展的唯一出路。

中煙國際上市只是第一步,相信等待海外市場的拓展進行到一定規模,中國煙草總公司也會選擇上市也并不是不可能,從而真正的走向“國際化”。

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軍工航天利好不斷 概念股或被持續追捧   

 

? ? ?近期軍工航天可謂利好不斷,北斗系統、習總《告臺灣同胞書》40周年講話、嫦娥四號成功探月等重大利好不斷推升軍工航天板塊做多熱情。

  與牛共舞大數據研究中心對近來軍工航天大事件進行了梳理:

  2018年12月7日,我國成功發射沙特-5A/5B衛星,并搭載發射了10顆小衛星。

  2018年12月27日,北斗三號衛星系統完成基本建設,并于當日起開始提供全球服務。

  截至2018年12月31日,中國全年航天發射39次,超越美俄,首次獨占世界第一。

  1月2日,習總書記發表《告臺灣同胞書》40周年講話,表示“祖國必須統一”。

  1月3日,中國的嫦娥四號探測器自主著陸在月球背面,實現人類探測器首次月背軟著陸。

  江蘇天鼎證券首席分析師陳建平表示,這些事件更多的是刺激板塊上漲的催化因素,其背后的邏輯在于一方面是相關板塊重點標的的業績持續改善帶來的行業基本面向好,另外是軍工航天領域是高端裝備制造以及通信技術的代表性行業,是《中國制造2025》中最前沿高科技領域。從歷史經驗來看,通常重大高科技都是先從軍工航天再傳導到民用的路徑。

  通過下圖與牛共舞智能操盤系統我們可以發現,軍工航天板塊在本輪起漲前主力吸籌大數據指標已經發出了信號,該指標曾在10月中旬發出過信號,隨后該板塊迎來一波超過15%的上漲。從短線操盤指標來看已經從藍帶轉為黃帶,已經進入轉強區間。預計后市仍有持續表現!  最新股票行情分析

  對于相關板塊個股機會,與牛共舞大數據研究中心建議投資者重點關注以下標的:航天通信600677、特發信息000070、北斗星通002151、威海廣泰002111、通達動力002576、航天電器002025等。

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厲害了,我的國! 嫦娥四號開啟了人類探月新篇章

江蘇天鼎證券與牛共舞信息中心稱:2019年1月3日10時26分,嫦娥四號探測器自主著陸在月球背面南極-艾特肯盆地內的馮-卡門撞擊坑內,實現人類探測器首次在月球背面軟著陸,并通過“鵲橋”中繼星傳回了世界第一張近距離拍攝的月背影像圖,揭開了古老月背的神秘面紗。此次任務實現了人類探測器首次月背軟著陸,首次月背與地球的中繼通信,開啟了人類月球探測新篇章。

國外主流媒體紛紛報道了中國的這項壯舉,稱其是人類探月工程的一個里程碑,創造了歷史。

美國CNBC網站當地時間2日報道稱,月球背面是人類長久以來未知的區域。“嫦娥四號”成功登陸月球背面,創造了歷史。這項任務的實現克服了許多技術難題,例如,為保證探測器在接近月背的時候能夠把信號傳回地球,中國在去年5月發射了一顆名為“鵲橋”的中繼衛星。

美國《紐約時報》網站當地時間2日報道稱,“嫦娥四號”成功著陸月球背面,開啟了人類探月歷史的新篇章,充分證明中國在深空探測領域已達到世界領先水平。報道還稱,這僅僅是中國未來一系列航天任務中的一個,中國計劃在2020年左右開始對火星的探測、在2022年前后建成空間站,這些任務都突顯了中國成為航天強國的雄心壯志。

江蘇天鼎證券與牛共舞首席分析師陳建平老師表示:月球背面是一片難得的寧靜之地,屏蔽了來自地球的無線電信號干擾,在此開展低頻射電天文觀測可以填補射電天文領域在低頻觀測段的空白,為研究太陽、行星及太陽系外天體提供可能,也將為研究恒星起源和星云演化提供重要資料。同時也為涉足相關領域的上市公司帶來發展契機。

A股上市公司中:

聯創光電(600363)在互動平臺表示,公司子公司江西聯創特種微電子有限公司陸續承擔了國家神舟飛船、長征火箭工程、嫦娥奔月等重大宇航級項目配套任務,本次嫦娥四號仍持續采用公司產品。與牛共舞智能操盤系統指標顯示,目前該股中長期趨勢剛剛開始轉多,提前鎖定了主力動向,短期有望在利好消息刺激下走出一輪還不錯的行情;

佳訊飛鴻(300213)的指揮調度通信系統被用于在此次嫦娥四號月球探測器發射任務。與牛共舞智能操盤系統指標已經發出做多信號,主力完成吸籌,向多意愿強烈。

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絕不放棄武力統一!天鼎陳建平揭秘軍工板塊大漲原因

1月3日,隨著習大大“祖國必須要統一”的講話被各大媒體發布后,今日軍工概念股接棒5G集體大漲,特別是“航空航天和船舶”概念股。

天鼎證券首席分析師陳建平認為,習主席在這次《告臺灣同胞書》發表40周年紀念講話中針對兩岸統一問題之所以如此強硬,還特別強調了不放棄武力統一,一方面是因為臺當局與統一背道而馳的行為,但最主要的還是在講給他背后的美國聽的。

江蘇證券分析老師

深層次的原因在于,馬上面臨中美貿易戰關鍵磋商了,而且華為高管“M.W.Z”還在被他們控制,如果不在其他跟美國利益有關的方面表現出強硬態度,接下來美國肯定會得寸進尺。

不過,跟5G一樣,軍工板塊涉及的股票也非常多,必須要有龍頭股打出來標桿才會有較持續的板塊連續效應,要重點關注鵬起科技、通光線纜、中航高科、天海防務等個股的龍頭帶動強度。

其實5G和軍工都是中國高端技術制造的主要領域,也是美國封鎖遏制的重點對象。所以這段時間我們看到,兩大板塊接連啟動大漲,背后都是國家戰略層面博弈推動的。

在西方國家的圍堵下,高端技術制造是我們國家必須舉全國之力推動發展的戰略。與牛共舞研究院建議,從股票技術指標分析做股票必須要做符合國家戰略的票,才能把握住更好的賺錢機會。

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中央經濟會議中蘊藏的2019投資機會

? ? ?中央工作經濟會議主要內容:

宏觀政策:繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。

 結構性政策:創造公平競爭的制度環境,鼓勵中小企業加快成長。

  社會政策:實施就業優先政策。

  供給側結構性改革:

推動更多產能過剩行業加快出清。

發展更多優質企業。

培育和發展新的產業集群。

提高金融體系服務實體經濟能力。

  三大攻堅戰:

防范金融市場異常波動和共振,穩妥處理地方政府債務風險。

重點解決好實現“兩不愁三保障”面臨的突出問題。

聚焦做好打贏藍天保衛戰等工作,同時要統籌兼顧,避免處置措施簡單粗暴。

  明確2019年重點工作:

1.加快處置“僵尸企業”。

2.落實好個人所得稅專項附加扣除政策。

3.加快5G商用步伐。

4.繼續深化農村土地制度改革。

5.督促落實2020年1億人落戶目標,提高大城市精細化管理水平。

6.改組成立一批國有資本投資公司,組建一批國有資本運營公司。

7.加快推動中國鐵路總公司股份制改造。

8.保護民營企業家人身安全和財產安全。

9.打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

10.推動在上交所設立科創板并試點注冊制盡快落地。

11.健全地方稅體系,規范政府舉債融資機制。

12.大幅減少政府對資源的直接配置。

13.全面實施準入前國民待遇加負面清單管理制度,允許更多領域實行獨資經營。

14.精心辦好第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇。

15.落實阿根廷中美元首會晤共識,推進中美經貿磋商。

16.重點解決好高校畢業生、農民工、退役軍人等群體就業。

17.把更多救命救急的好藥納入醫保。

18.構建房地產市場健康發展長效機制。

19.推動更大規模減稅、更明顯降費。

20.有效緩解企業融資難融資貴問題。

  天鼎證券解讀:

  1、股市存在機會

A股經過調整,風險已經逐步釋放,估值處于歷史低。政府穩增長力度增加,短期內就會提高風險偏好,增加市場信心。積極財政政策也將拉動經濟增長,一些企業利潤可能改善。

從具體板塊上看,和基建相關的板塊將會直接受益。另外,中央經濟強調了推動制造業高質量發展,要加大制造業技術改造和設備更新,加快5G商用步伐,加強人工智能、工業互聯網、物聯網等新型基礎設施建設,成長板塊將會受益。

假若未來中美之間達成一致協議,那么股市的機會應該是到來了,即便未來美股出現下跌,A股也不會再創2018年新低了,而且這一輪牛市持續的時間將更長。

  2、會議提及降低社會成本,后續降準降息依然可期

在本次會議中,指出要“降低全社會各類營商成本”,降低全社會的成本除了減稅降費外,通過降息降準來降低實體經濟的融資成本也是一種選擇,而且,本次會議指出要加強基建補短板力度,從政策的緊迫性來看,穩基建是最好的選擇,而穩基建需要解決政府債務,那么就要求貨幣寬松加碼。降息降準對股市形成較大的利好。

  3、加快城鄉要素流轉

解決中國經濟增長的長期問題,加快城鄉要素流轉就是重要的內容。其中較為重要的兩個生產要素,一是土地,二是勞動力,而會議公報分別講到“繼續深化農村土地制度改革”和“督促落實2020年1億人落戶目標”,找準了痛點。當前,我國城鎮化率只有58.52%,距離發達國家普遍80%以上的水平還有較大的提升空間,圍繞后城鎮化時代的投資布局仍然值得關注。

建議關注:一月一號文件的投資機會:土地流轉,以及農村相關的投資機會

  機會總結:

在結構性行情中,從供給端來看,制造業的高質量發展是核心,才能實現有效供給。從需求端來看,減稅降費提升收入進而提升消費;5G、人工智能、工業互聯網和物聯網等信息基礎設施是投資的重點;城際交通、物流和市政基礎設施也是投資的方向。第三,擴大對外開放,汽車、金融等行業會進步一實現效率的提升。

  投資策略:

第一,2019年股票市場結構性行情和主題性行情將主導整個市場。

第二,重點推薦5G、人工智能、工業互聯網、物聯網等主題,看好長三角、粵港澳和京津冀的區域性主題投資機會。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。