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央行全面降準釋放萬億資金,降息還在路上!

中國人民銀行1月4日公告,為進一步支持實體經濟發展,優化流動性結構,降低融資成本,決定下調金融機構存款準備金率1個百分點,其中,2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點

此次降準將釋放資金約1.5萬億元,加上即將開展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準動態考核所釋放的資金,再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續做的因素后,凈釋放長期資金約8000億元。

全面降準迅速落地,符合市場普遍預期預期,是前期定向降準范圍擴大的延續。釋放的資金可以為更多小微企業、民營企業等實體經濟提供資金來源,通過銀行傳導有利于實體經濟降成本;同時也有助于對沖樓市降溫,降準后銀行資本金壓力進一步緩釋,有利于引導房貸利率下行。

分析認為未來降息可期。當前,我國經濟下行壓力較大,PMI已跌至榮枯線以下,經濟主體仍缺乏信心,企業利潤增速下滑也較為顯著。而今年下半年,在需求走弱下,PPI大概率轉負,企業盈利將受到較為嚴重的擠壓,進一步緩解企業融資成本十分必要;此外,美聯儲加息概率下降且進程放緩,我國通脹風險下降。在全面降準后,預計還將迎來非對稱降息,或將在二季度前后到來。

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天鼎證券:滬指持續震蕩 科技股迎風口

天鼎證券認為,早間銀行、煤炭板塊拖累滬指走弱,隨后釀酒、水泥、一帶一路概念股卷土重來,盤中以5G、半導體芯片為首的科技股異動崛起。天鼎觀點,今日市場的主流依舊是炒作超跌個股,市場氛圍有所回暖。

江蘇天鼎認為,當前滬指已進入震蕩磨底階段,超跌反彈一觸即發,僅僅需要一個契機配合。消息面上,國家發改委辦公廳強調加快推進“寬帶中國”戰略實施,為科技股的未來夯實了基礎,另一方面李克強在第六次中國-中東歐國家領導人會晤導致一帶一路的持續發酵也為盤面的啟動做出了良好的鋪墊。天鼎觀點,在此期間,投資者可重點關注這些契機所能帶來的板塊性機會,先于指數企穩的板塊可重點參考。

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天鼎證券:A股或進入新一輪強勢周期

上周五A股市場震蕩蓄勢,其中創業板因上周四大漲后獲利盤回吐有所回落,但主板市場則得益于化工、稀土等資源股為代表的周期股強勢,相對企穩,只是成交量有所萎縮,未能進一步拓展彈升空間。

A股強勢的兩大因素

雖然上周五行情有所震蕩,但上周A股市場走勢仍然可圈可點。一是創業板指數在上周四大幅上漲3.6%,上周五僅僅小幅回落了0.47%。而且,牽引創業板指數在周四大幅反抽的龍頭品種——萬達信息(300168,股吧)、昆侖萬維(300418,股吧)等個股仍然收出陽K線,萬達信息更是再度漲停,如此強硬的走勢說明創業板已不再延續弱勢格局,逐漸呈現強勢。二是上證指數周K線再度收出陽K線,這已是上證指數持續第6根周陽K線了,如此K線形態顯示上證指數也運行在強勢格局中。三是超級強勢股持續涌現,北方稀土(600111,股吧)、方大炭素(600516,股吧)等個股的強勁走勢,的確讓市場參與者有一種身在牛市的感覺。

業內人士認為,A股如此強勢可能得益于兩點:一是經濟強勁復蘇,使得A股市場進入全面重估的格局。以往由于對經濟增速放緩的擔憂,使得市場參與者對銀行股的資產質量產生懷疑,進而對銀行股的估值偏低。在目前經濟形勢下,銀行股資產質量明顯改善,業績彈性有望增強,其估值坐標自然有望水漲船高。

二是改革效應初現,尤其是供給側結構性改革,使得大量劣質中小企業、僵尸企業退出市場,供給端持續萎縮,使得行業龍頭企業不僅迅速搶占市場份額,還可以享受到因供給端萎縮所帶來的產品價格上漲的效益。因此,近期周期性板塊成為A股市場主線和超級強勢股的搖籃,驅動A股進入強勢格局。

A股有望進一步震蕩走強

基于上述因素,業內人士認為A股有望進一步震蕩走強,主要因為驅動近期A股市場持續活躍的邏輯依然清晰,且存在進一步強化的態勢。

一方面,漂亮的經濟數據陸續出臺,意味著我國宏觀經濟步入新一輪增長周期。不僅傳統產業領域出現產品價格持續上漲態勢,而且消費領域、新興產業領域、高端制造領域,也不時傳出令人振奮的信息。體現在上市公司半年報中,就是消費類上市公司、高端制造類、新興經濟領域上市公司業績大幅增長,如以金徽酒、涪陵榨菜(002507,股吧)為代表的消費類個股,以大族激光(002008,股吧)為代表的高端制造業,以昆侖萬維為代表的新興經濟領域的相關上市公司,業績均十分亮麗。這提振了各路資金對中國經濟前景的樂觀預期,自然也會提振二級市場參與者的持股底氣和加倉意愿。

另一方面,資金面有積極變化。隨著房地產市場調控措施漸次落實,房地產交易出現萎縮。與此同時,海外投資政策出現較大變化。巨大的社會財富在一個相對封閉的市場里尋找新的匹配資產,而證券市場股權資產無疑是一種優勢資產,其中,不僅有具有“中國硬資產”稱號的港口機場、高速公路、鐵路、水電等相關上市公司股權,而且還有代表中國制造業優勢的大量產業龍頭上市公司的股權。大量社會資本正虎視眈眈,重新聚焦A股市場。這可能也是進入7月以來,A股市場成交量漸趨活躍的一個原因。

綜上所述,A股市場或已進入新一輪強勢周期。上證指數周線六連陽、方大炭素等為代表的超級強勢股群體、周期股板塊成為超級強勢股的搖籃等就是最好的佐證。同時,強勢慣性也會驅動指數重心進一步上移。操作中,建議投資者跟蹤周期股及優勢制造業、消費類個股。

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天鼎證券:不是財富“蒸發”,而是財富“轉移”

滬指十年一個輪回,從2001年的大盤最高點2245點,跌到昨天的2228點。股市有漲有跌不稀奇,漲到6000多點不稀奇,跌到2000多點也不稀奇。真正讓我感到稀奇的是,為什么總是有人把股民在股市損失的財富稱之為“蒸發”。

據報道,有人今年10月初仔細計算過,從1月到9月底,今年滬深兩市總市值已蒸發3.38萬億元,相當于11.15%的居民存款已經從股市“消失”。

“蒸發”也罷,“消失”也罷,無非是股民買的股票縮水了,比如1元錢買的股票變5毛了,這就是所謂“市值”吧。問題是那些“蒸發”、“消失”的市值到哪里去了?換句話說,花1元錢買的股票在股民手里還值5毛錢,另外的5毛錢到誰手里去了?據說,股市有個“七賠二平一賺”理論,7個人賠錢,2個人打平手,1個人賺錢。難道說股市“蒸發”的3.38萬億元,大部分都被“1個人”賺走了?有興趣的人,不妨計算一下,股市上賺錢的那“1個人”究竟有多少人:1萬人、10萬人還是100萬人?人均從股市上能夠賺走多少錢?3.38萬億元,9個月就被股市上10%的人賺走了,未免也太大了吧。

“河里沒魚市上找。”根據物質不滅的定律,我以為:第一,所謂“蒸發”的3.38萬億元,其實只是一種財富“轉移”。第二,財富“轉移”的大頭并沒有被炒股的人賺走,而是成為那些上市公司和大股東們的財富。

昨天,《北京日報》刊登一篇文章:《“避稅天堂”的公司們如何管》。文章說,阿里巴巴、當當網、奇虎360、小肥羊、新浪,公司注冊地都在加勒比海的開曼群島。潘石屹、陳天橋等民營企業家,以及中國移動、中國聯通、中石油等大型國企的子孫公司則在離開曼群島不遠的維爾京群島注冊。跑到“避稅天堂”注冊的中國公司據說主要目的是為了境外上市,但也有的干一些另外的勾當。文章說,一些離岸公司通過高買低賣將利潤留在海外,將虧損留在國內。典型的采用境外間接股權轉讓的避稅案例是2010年高盛在境外轉讓雙匯發展的股權,獲得豐厚收益,但并沒有向河南省國稅局納稅,逃避企業所得稅4.2億元。還有的通過關聯交易掏空上市公司資產。假如一家國有企業在境外設立了離岸公司,再由該離岸公司持有境內母公司的股份,而離岸公司是以境內母公司負責人的名義注冊的,那么就可以在“合理”的程序之下完成對企業的私有化過程,造成國有資產流失。

這篇文章重點披露離岸公司逃稅及其造成國有資產流失的問題,這當然也是一種財富“轉移”。但是,由于這些離岸公司同時也有一些母公司是在國內A股市場上市,長袖善舞的老板們很有可能除了逃稅,掏空上市公司資產之外,也把從A股市場上的融資“轉移”出去,具體用什么手段有待考察。這樣,大概就可以知道A股市場“蒸發”的3.38萬億元有相當一部分跑到哪里去了。“蒸發”云云,不過是資本市場某些人編造出來的謊言,用來掩人耳目。明明是財富“轉移”到某些公司某些人手中,誰相信財富“蒸發”,誰就是上當受騙。

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天鼎證券:中國私人財富快速增長

《福布斯》中文版的一項調查發現,中國私人財富快速增長,2012年末中國個人可投資資產總額約83.1萬億元,同比2011年增加13.7%。

同時,大眾富裕階層迅速擴大,2012年末達到了1026萬人。

大眾富裕階層人均可投資資產在133萬元左右。他們的財富來源多樣化、投資需求強勁。42.3%的大眾富裕階層擁有兩個及兩個以上的財富來源。

近年來一直成為投資主要渠道的房地產投資和股市投資獲利作為獲利來源也占據了不小比例,各有18.8%和16.3%。

昨日《福布斯》中文版聯合宜信財富發布的最新調研成果——2013年《中國大眾富裕階層財富白皮書》也顯示,中國大眾富裕階層目前的主體人群為60后及70后。其中,70后為中堅力量,總體數量中占比逾三成。

在投資理財方面,大眾富裕階層追求中低等風險,目前最青睞較有保障的理財產品。

此外,他們也有一定的移民傾向,但對配置海外資產有所保留。盡管有四分之三受訪者表示無移民打算,但希望子女海外留學的達到四分之三。

私人理財業迎來好機遇

報告稱,龐大的大眾富裕階層群體及他們掌握的財富,給私人理財機構帶來歷史性機遇。

據福布斯中文網報道,宜信財富首席財富管理專家呂騏說:“過去,(中國)國內財富管理機構關注的大多是可投資資產在600萬元人民幣以上的高凈值人士,針對這一群體的研究報告也有很多。但數目最龐大的大眾富裕階層群體,則一直沒有對應的專業財富管理機構。未來,相信大眾富裕階層將會繼高凈值人士之后,成為財富管理行業的第二增長點。”

中國大眾富裕階層在近兩年內迅速壯大。2010年這一群體人數達到了794萬人,2012年達到了1026萬人。

按照近幾年個人資產增速推算,這一群體在2013年底將達到1202萬人。這一群體所掌握的私人財富也在快速增加。他們的人均可投資資產在133萬元左右。

《福布斯》定義的大眾富裕階層是指,個人可投資資產在10萬美元(約63萬元人民幣)至100萬美元(約630萬元人民幣)之間的中國中產階級群體。這部分人群中很大一部分被通俗地稱為“高級白領”。其中,個人可投資資產包括個人持有的流動性資產,如現金、存款、股票、基金、債券、保險及其他金融性理財產品,以及個人持有的投資性房產等。

這一群體在擁有一定的經濟基礎后,更關注精神愉悅和生活品質。他們喜愛度假旅游,并注重身體健康,將大量的時間用于運動健身。他們還對收藏品感興趣,增加生活品味陶冶情操的同時也將收藏作為投資方式之一。

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天鼎證券:降準利好什么股,實盤務必弄清楚

剛剛看到央行降準的消息,許多人又忘乎所以了。

第一,天鼎證券在此提醒大家,不要被利好沖昏頭腦,要留一份清醒。

只要大盤反彈不過0225大陰二一位2826就要防止再次下探。

天鼎投資本周一收評在降準消息公布之前,強調是“二次精準探底”,

探底反彈是必然的,但沒有說反彈一定會成功。我們務必要注意。

上面是對指數的研判。下面談談降準利好什么股。

第二,一般說來,利好金融股和房地產,個人看好房地產和劵商板塊,

當前政策利好房地產板塊,意在去庫存、激活相關產業,

但能不能達到預期目標是有待觀察的,因為房地產板塊的庫存太多,

其后勁是有問題的,一定要快進快出,不要戀戰。

劵商板塊也是這樣,一定要快進快出,不要盲目。

第三點,如果明天開盤大幅跳空向上,就要提防主力高開誘多出貨,

一旦發現分時量波出現右峰低于左峰的尖角波,就要及時出貨,攤薄成本,躲一劫是一劫。

當然,還要根據手中個股的具體情況來具體處理。

第一是指數位置,第二是量波形態,第三是操盤方法,三者結合,才能準確量化我們的操作。

只要按量學的標準來操盤就行,不要在乎操作的成敗得失,要在乎操作的標準和紀律。

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天鼎投資公司鐘明龍總結股票新手需要謹記的十句話

南京天鼎咨詢鐘明龍分析在股市中老股民還有可能因為自己的一時失誤而造成重大損失,新手更需要小心經營。股票新手除了需要知道一些必要的股票知識點外,這里給新手十句需要謹記的話,希望能有幫助。

1.看清趨勢。天鼎投顧鐘明龍認為市場有漲就有跌,看市場上漲是上漲,當市場連續不斷的拉升時,要保持謹慎,逐步兌現利潤,防止市場突發性的暴跌不能及時的出局。這也符合江恩21條操作買賣守則中講的:在市場連戰皆捷后,可將部分利潤提取,以備及時之需。

2.辨別消息。市場中有各種的所謂的小道消息,作為市場參與者,必定會接收到各種的消息來源,對于新手,要做的就是堅定自己的操作信念,要明白,市場沒有掉餡餅的,所謂的股評家薦股、莊股等等,不要人云亦云的,別人說什么就傻傻的信什么,對消息要有辨別,最好的方法是有一套系統的市場分析方法,如果市場這些消息和你的技術分析一致,可以去考慮,如果不符合你自己的操作節奏,那么任憑別人說的天花亂墜也能堅守本心,按照市場的運行規律去操作。

3.穩定心態。天鼎鐘明龍分析認為市場的暴漲暴跌最容易引起投資者心態的波動,很多人下跌倒是有耐心去持股,但在大漲的行情中,如果沒有穩定的心態,最容易出現追漲殺跌,看見別的個股拉升,自己的個股不動,就會急著去追漲,而往往結果就是追的跌了,自己扔的漲了,所以,一個平穩的心態也很重要。

4.多觀察。在選股的時候,一定要要多觀察上市公司的基本面,提前做好交易計劃,操作不慌不忙,漲了買,逢回調或是指數暴跌買進,從容交易。

5.避雷。老莊股、業績虧損個股、st股、退市邊緣股、圖形不好的個股盡量規避,有時候,這些問題股會“鍍金”,比如說,明明業績不好,還一度連續拉升,引誘人去買進,這時候一旦去做,那就是“踩雷”。如果一旦不幸真的踩雷了,也要及時的止損規,避免造成更大的損失。

6.任何市場都不要滿倉。這點不管是新手還是老股民,都應該嚴格遵守的。新手往往缺乏市場風險意識,總感覺有看好的股票,就應該滿倉的操作,賺最多的錢。但卻忽視了市場中的風險,如果是滿倉的,一旦出現失誤,就會陷入被動,沒有資金去運作解套。同樣的,如果個股正常拉升,如果有活動的資金,也一樣可以利用日內的波動,做差價,降低成本,擴大盈利。

7.多學習。賺錢有方法,股市中也有各種的市場分析方法,散戶處于市場的底層,沒有所謂的內幕消息,沒有大的資金去博弈,影響不了市場,能做的就只能是去研究市場自身運行規律、研究宏觀經濟、國家政策對市場的影響,提高自己對市場的判斷能力,才能最大限度的保證自己穩健的盈利。

8.戒貪。股市最怕的就是貪婪,在連續獲得利潤,市場上漲至一定幅度之后,要舍得出局。如果不舍得出局,總抱有幻想,想著按照自己的猜測,或是市場的各種言論,去臆測市場的高度,總會導致自己錯過出局,利潤回吐,甚至是損失本金。

9.耐得住寂寞。一些低位的好股票,只要看準了趨勢,就要耐得住上漲中的寂寞,不要看到短時間市場的波動,就動搖自己捂股的決心,既然選擇了中長線,就不要被短時間的利潤蒙蔽。

10.懂的承擔。投資是個人的意愿和行為,交易也是執行自己認可的買賣,賺錢了值得高興,要感恩市場,虧損了,也不要怨天怨地怨市場,及時的反省自己。就像江恩理論中講的,堅定,以至于你的平靜不被任何人打擾。

這十句話大家如果記在心里,對于新手是有很大的幫助的,如若您想要學習個股期權方面的知識點可點擊進入,最后預祝大家在今天的能有更多的收獲。

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天鼎投資公司孫騰介紹股票估值計算方法

天鼎咨詢孫騰對于股票估值,可以幫助我們確定介入股票的價格,那么如何計算股票估值?股票估值計算方法中分為相對估值法和絕對估值法。不清楚的朋友,就可以進行往下閱讀尋找解答。

【相對估值法】

如何計算股票估值?相對估值法是股票估值計算方法的一種分類罵他主要采用的就是乘數方法,是相對比較簡單的。它主要包括平常我們所說的:PE估值法、PEG估值法、PB估值法、PS 估值法與EV/EBITDA估值法。這五種估值法的計算方式是怎樣的?詳細的介紹如下。

1.PE估值法

PE估值法是指市盈率進行估值。它是指股價與每股收益的比值。

計算公式就是:pe=price/eps

這種方法適用于非中期性的穩定盈利企業。

2.PEG估值法

計算公式為:PEG =PE/G,其中,G是Growth凈利潤的成長率

PEG估值法適用于IT等成長性較高的企業,并不適用成熟行業;

備注:凈利潤的成長率可以以稅前利潤的成長率/營業利益的成長率/營收的成長率替代

3.PB估值法

計算公式為:PB=Price/Book(市凈率)

這指標相對是粗糙的,它適用于周期性比較強的行業,以及ST、PT績差及重組型公司。如果是設計到國有法人股,那么就需要對這個指標進行考慮了,

SLS引進外來投資者和SLS出讓及增資時,這個指標不能低于1,否則,企業上市過程中的國有股確權時,你將可能面臨嚴格的追究和漫漫無期的審批。

4.PS 估值法

計算公式:PS(價格營收比)=總市值/營業收入=(股價*總股數)/營業收入

這種估值法會隨著公司營業收入規模擴大而下降,而營收規模較大的公司PS較低,所以該指標使用的范圍是有限的,它可以作為輔助指標來使用。

5.EV/EBITDA估值法

計算公式為:EV÷EBITDA

其中,EV=市值+(總負債-總現金)=市值+凈負債

EBITDA=EBIT(毛利-營業費用-管理費用)+折舊費用+攤銷費用

EV/EBITDA和市盈率(PE)等相對估值法指標的用法一樣,其倍數相對于行業平均水平或歷史水平較高通常說明高估,較低說明低估,不同行業或板塊有不同的估值(倍數)水平。

【絕對估值法】

在使用絕對估值法,一定要是以折現為基礎來繼續擰分析,這種絕對估值法有兩大類的模型,即DDM和DCF另種。

1.DDM模型

計算公式為:V=D0/k;V=D1/(k-g);其中前一個公式是零增長模型,后一種是不變增長模型。

其中v是公司價值,D0為當期股利,D1就是下一期的股利。

2.DCF模型

計算公式為:FCFF=EBIT×(1-稅率)+折舊-資本性支出-追加營運資本

FCFE= FCFF -利息費用×(1-稅率)-本金歸還+發行的新債-優先股紅利

股票估值計算方法就是上面的這些了,在上文中所提到的一些指標,在財務報表都能夠找到,所以在具體的分析的時候,你才能更好的而進行投資。當你對于上市公司通過指標進行估價好,如果您以所估的價位介入,那么第二天如果該公司破產了,那么你的資金是可以進行保本的,但如果是高于估值價進入,那么就會受到損失,所以在具體的投資中還是應當選擇低于估值價位進行介入比較安全。

如何計算股票估值?相信大家已經了解了。只有去學習,你的技能才會有所提升,也才能更好的適應這個市場,最后期望大家趁著休息的時間多學習,點擊認購權證和認沽權證進入學習,天鼎投顧孫騰希望大家下周能夠獲得更多盈利!

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天鼎鐘明龍解讀波段操作及實例介紹

一、波段操作和攤薄成本

天鼎投資鐘明龍理解的波段操作是個股在一個特定的運行趨勢中,利用股價短期逆原運動方向一次或多次折返運動時,把握其震幅區間機會而攫取利益的操作。波段操作其實更多的運用在短線操作中。所謂波段操作攤薄成本,從另一個角度就短線操作,在一只股票運作中攫取超額利益。

二、樹立正確理念

天鼎投顧鐘明龍在波段操作既然更多的理解為短線的一種運作模式,那么短線操作怎樣去理解它呢?對于短線操作的理解大多數投資者還停留在以時間定長短的基礎之上,認為持股時間不長,頻繁操作才是所謂的短線。其實,這只是從字面意義上的理解,存在一定的誤區。我們所提倡的短線,應該做足一個波段,因此,理解為短期波段操作才最恰當。下面我們把短線操作的操作理念詳細地梳理一下

(一)短線操作不以股票運作時間長短來衡量

天鼎咨詢鐘明龍在短線操作可以是長期運作一只股票中采取的一種操作手法,不能僅僅從持有股票時間去界定它。在股票沒有出現明確的短線賣出信號的時,不憑感覺輕易賣出股票。而很多投資者一聽到短線操作很容易產生一個誤區,認為今天買進明天賣出或是沒有兒天就賣出的頻繁操作才是短線操作。但是實際運用過程中,短線操作可以是一個上漲波段的操作。

短線持股時間長短要根據設定的盈利目標和股票的運行情況綜合確定,有的情況是股票短時間達成目標后出現趨勢轉跌或是根本沒有在預判的情況下運行,這種情況則需短時間對股票做出處理。另外一種情況是股票短短幾天時間就到達投資者既定的目標,而且股票上漲趨勢未變,這種情況說明投資者選股思路是對的,就應該順勢而為,持有股票直到趨勢轉變信號出現。這樣做可能會要運作幾周或幾個月的時間,如果由于短時間的盤整就按捺不住拋出股票,投資者很可能會錯過一次難得的大幅盈利機會。總的來說投資不僅需要投人資金,還得投入時間、耐得住等待才行。

天鼎投資公司鐘明龍從上圖走勢中我們可以看出,從該股第一次買入信號開始,到階段賣出信號出現,有一段較長時間的持股。這也就是說,不要簡單的用時間來界定短線操作。

短線波段操作也是為了盡量避免參與主升過程中的中期回調(見上圖),以便能夠很好地規避風險,提高資金的利用率。主升階段股價也并非一味地上漲,也會存在中級的調整或下跌,投資者可以盡量運用波段操作減少牛市的中級調整或下跌對持倉市值造成的損失。(具體來說就是回踩20周均線的動作)。

(二)短線操作過程可以有多個獲利階段

短線操作不是依據買入股票后獲利百分之幾就賣出該股(見上圖),而應該根據實際賣出信號的產生以及其它各項技術指標(重要阻力位、換手率、成交量等)的輔助研判來確定此次波段運行完結的可能性。

三、波段操作可行的買點

中線安全是我們短線或波段操作的前提,因此我們要買在中長期上升通道的下軌附近即20周均線附近的價位,在這一前提下我們盡可能地買在最佳的短線買點上。出現買進信號后,可以在30日均線附近的價位尋低點介人,所以波段買點在30日均線附近。30日均線可以說是波段的生命線,它是我們波段切入的一個考量單位,當股價跌到30日均線附近的時候,容易形成波段的低點。下面我們結合30日均線和20周均線介紹下買點的選擇。

(一)30日均線突破+20周均線回踩的波段買點

先介紹第一種短線或波段買點,即股價日線經歷一段時間的下跌或調整后,某日放量突破30日均線的時候,這時出現了第一種最佳的短線或波段買進信號,30日均線附近的價位可定為波段的可買價位。此時再結合20周線,若該均線已經止跌企穩,這個買點基本確立為中線的買點。另外大家需要注意的是,多數股票會放量后過30日均線,也有的是過30日均線以后再放量。

在下圖中該股日線圖顯示當日股價突破30日均線,出現了第一種波段買進信號,這天的換手率以及成交量都不大,所以后期仍有繼續放量可能,此時可以擇低點波段參與。另外,我們也要注意,120日生命線的方向已經向上,說明中期的趨勢已經大概率確認向上,中線支持該股上漲。

該股對應的周線圖(上圖)可見股價經過2浪和4浪的下跌后,兩次回踩到20周均線近止跌并且底部抬高,這也是常見的一種黑馬錐形。20周均線沒有大幅上揚,說明處于上漲階段的初中期,中線應該積極參與。

該股后續也走出了一波不錯的行情,經過三個多月的時間,股價(見下圖)漲幅近80%。從下圖中可見后續的5浪上漲直接沖過了阻力位B和C,當該股股價突破重要阻力位C時,容易出現中級回調行情,因此不要急于去操作,需等到回調到20周均線附近后,再考慮去短線參與。

(二)30日均線突破再回踩的波段切入點

股價突破30日均線后經過一段時間的上漲,然后縮量回調到30日均線處止跌時,或者是跌破30日均線于前期日線底部上方止跌時,此時將出現不錯的介入點。

依據波浪結構來說,就是日線呈現出2浪調整浪止跌的時候,是第二種波段切入點,這也是最常見的一種波段買進信號。第二種波段買點所對應的周線的表現是股價呈多頭排列,股價的實體重心已經止跌并且上移,因為前期日線的上漲會使周線的股價上移,這一點與第一次股價上穿30日均線時對應的周線會有點兒差別。

在上圖中,該股日線圖顯示股價回跌到30日均線附近,于前期實體底部A上方止跌,形成第二種波段買進信號,同樣成交量換手率不大,后續還有潛在的量能可挖掘。

另外該股周線圖(見下圖)顯示20周均線微微向上,說明處于上漲階段的初期。對應量能來看,此處已經出現成交堆量情況,行情質變悄然發生。上漲獲得成交量的有效配合,可以積極介入。

該股后續出現一波上漲行情,股價將近翻番,如下圖。對于這類型股票千萬不要憑感覺去隨意賣出,后續出現放量大陰線再賣出也不遲,否則很容易錯過一只牛股。

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。

江蘇天鼎夏明明教你股票看盤入門知識(1)

看盤主要應著眼于股指及個股的未來趨向的判斷,天鼎夏明明總結大盤的研判一般從以下三方面來考量:

一、股指與個股方面選擇的研判(觀察股指與大部分個股運行趨向是否一致);

二、盤面股指(走弱或走強)的背后隱性信息;

三、掌握市場節奏,高拋低吸,降低持倉成本,(這一點尤為重要),本文主要對個股研判進行探討。

一般理解,天鼎投資夏明明認為看盤需要關注開盤,收盤,盤中走勢,掛單價格,掛單數量,成交價格,成交數量與交投時間等,但這只是傳統認知。

掛單

掛單真正的含義是–主流資金的當日運作布局:主流資金當日控制即時股價波動區域的窗口。如,主流資金在什么價位掛出大單,上壓下托的位置。關注焦點是:到達此價位,是否有主動性買賣盤的出現。一定要關注此時關鍵位置的即時買賣盤以及成交重心,它充分體現了主流資金的控制意圖, “ 放棄操作 ” 與 “ 堅決操作 ” 。如大盤不好個股掛單被瞬間擊破,要看是大額拋單還是散戶的小額拋單以及股價下落的幅度、速度,其后能否瞬間收回,縮、放量是否真實。分析即時當天主流資金的掛單布局意圖–吸洗拉出:結合股價日K線圖表的相對位置 “ 高,低 ” 來研判。

(一)單向整數拋單轉買單的意義

1、單向連續出現整數(多為100手,視流通盤大小而定)拋單,而掛單持續的較小(多為單手)且并不因此成交量出現大幅的改變,此種盤面一般多為主力在隱蔽式對敲所致,尤其在大盤成交稀少時極為明顯,此時應是處于吸貨末期,進行最后打壓吸貨之時(當然應結合股票的整體趨勢來判斷)。

2、單向連續出現整數(多為100手,視流通盤大小而定)買單,而掛盤并無明顯變化,交易全為主力對倒所致,此時理解,一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發初期激活追漲跟風盤的啟動盤口。

(二)無征兆的大單解讀

一般無征兆的大單多為主力對股價現有運行狀態實施干預所致,如果是出現連續大單的個股,現行運作狀態有可能被改變。如出現不連續的情況也不排除是資金量較大的個人大戶或小機構所為,其研判實際意義不大。

1、股價處于低位(復權后),買單盤口中出現層層較大買單(多為100手,視流通盤大小而定),而賣單盤口只有零星小單,但突然盤中不時出現大單炸掉下方買單,然后又快速掃光上方拋單,此時可理解為吸貨震倉。

2、股價處于高位(復權后),賣單盤口中出現層層較大賣單(多為100手,視流通盤大小而定),而買單盤口只有零星小單,但突然盤中不時出現小單持續吃掉上方大賣單,然后又快速炸掉下方出現較大買單,此時可理解為主力誘多減倉。

(三)、買二、買三、賣二、賣三的解讀

在盤面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛出,并且股價價位不斷上撤,最后突然出現一筆大買單(至少200手以上)一口吃掉所有掛單,然后股價立刻被打爆,出現短線大幅拉升,此時主力用意有二:一方面顯示自己的資金實力,另一方面引誘跟風者持續跟入,減少自己實際資金過多介入控制持倉,利用同向合力形成技術共振,減少拉升壓力。

(四)、小規模暗中吸籌

有時買盤較少,買一、買二、買三處只有10-30幾手,在賣單處也只有幾十手,卻不時出現拋單,而買一卻不是明顯減少,有時買單反而悄然增加,且價位不斷上移,可以肯定主力同時敲進買、賣單對敲。此類股票如蟄伏于低位,可作中線關注,在大盤弱市尤為明顯,一般此類主力運作周期較長,且較為有耐心。

(五)、機會買單解讀

如200手以上連續向上買單而賣單較少。賣一價格被吃掉后又出現拋單,而買一不見增加反而減少,價位甚至下降,很快出現小手買單將買一補上,但不見大單,反而在買三處有大單掛出,一旦買一被打掉,小單又迅速補上,買三處大單同時撤走,價位下移后,買二成為買一,而現在的買三處又出現大單(數量一般相同或相似)且委比是100%以上,如果此價位是高價位,則可以肯定主力正在出貨。小單買進,大單賣出,同時對敲維持買氣。

(六)、交易單手數的解讀

盤中主力市場通過買賣單的數量來傳達信息,一般主力常選擇110、111,112、113、114、118、119等交易單進行操盤,原因是單子過大,容易引起市場注意,單子太小容易產生合并,百手單恰到好處。但由于證券市場的長莊模式開始沒落,也許主力將改變手法,在使用時應謹慎分析,以免本末倒置。在看盤時應配合其它輔助。

內外盤情況

積極關注外盤、內盤數量的大小和比例,投資者可從中發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多,由此判斷趨勢強弱的真實情況,是一個較佳的輔助指標。

但投資者在使用外盤和內盤時,要注意結合股價在盤中分時的低位、中位和高位的成交情況以及所占該股的當日總成交量比例的情況。因為主力做盤的客觀性,所以,外盤大,股價并不一定上漲;內盤大,股價也并不一定下跌。了這種分析技巧,則甚至可以對日線、周線進行分析了。

1、股價經過了長時間的數浪下跌,股價處于較低價位,成交量極度萎縮。此后,盤中成交溫和放出,當日外盤數量增加,大于內盤數量,股價將可能上漲, 此種情況較可靠。

2、在股價經過了長時間的數浪上漲,股價處于較高價位,成交量巨大,并不能再繼續增加,當日內盤數量放大,大于外盤數量,股價將可能繼續下跌。

3、在股價持續陰跌過程中,時常會出現外盤大、內盤小, 此種情況并不表明股價一定會上漲。因為莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置,然后在賣1、賣2掛賣單,并自己吃掉賣單,造成股價小幅上升。此時的外盤將明顯大于內盤,使投資者認為莊家在吃貨,而紛紛買入,結果次日股價繼續下跌。

4、在股價持續上漲過程中,時常會發現內盤大、外盤小,此種情況并不表示股價一定會下跌。因為莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位,然后在股價小跌后,在買1、買2掛買單,讓投資者認為主力在出貨,紛紛賣出股票,此時莊家層層掛出小單,將拋單通通接走。這種先拉高后低位掛買單的手法,常會顯示內盤大、外盤小,達到欺騙投資者的目的,待接足籌碼后迅速繼續推高股價。

5、股價已上漲了較大的漲幅,如某日外盤大量增加,但股價卻難以大幅上漲,投資者要警惕莊家誘多出貨。

6、股價已下跌了較大的跌幅,如某日內盤大量增加,但股價卻難以大幅下跌,投資者要警惕莊家誘空吸貨。

7、當股價處于低位的上升初期或主升期,外盤大于內盤,則是大資金進場買入的表現。

8、當股價處于高位的上升末期,外盤小于內盤,則是大資金出場賣出的表現。

9、當股價處于低位的上升初期或橫盤區,外盤遠小于內盤,不管日線是否收陰,只要一兩日內止跌向上,則往往是大資金假打壓、真進場買入的表現,是在誘空。

10、當股價處于高位的上升末期或高位橫盤區,外盤遠大于內盤,但股價滯漲或尾市拉升,無論日線陰陽,往往是大資金假拉升、真出場賣出的表現,是在誘多。

分時曲線和黃即時均價線

盤中黃色均價線的意義是主流資金當天把絕大部分非鎖定籌碼控制在某個價位區域的體現。關注焦點:即時曲線與黃均價線的位置比例關系,體現主流資金的控制意圖。如:收盤后即時股價曲線與當天均價的位置關系是收在之上還是之下(包含情況很多)、獲利情況等等,即時收盤均價和曲線與其關系(最高價最低價是否堆量,次日沖擊此區域的量價關系及昨天均價的獲利情況,主流資金是否給最大的獲利機會-體現主力拉升的決心與高度),最好將均價數據長期統計,關注股價強弱。

即時曲線的流暢與否關鍵是看在什么區域:如:在1%的幅度,還是在3%以上的幅度,3%以上流暢高度體現主力拉升的決心與幅度,1%區域分時流暢吸盤,洗盤居多,幅度不會太高。

平均每筆手數與其均線的配合

平均每筆手數是全天的成交金額與成交總手數的比例,從某種意義上說,平均每筆手數是主力使用資金量的充分體現,關注焦點:主力在關鍵位置如:當日或近幾日的密集成交區的資金放縮情況和一分鐘成交筆數的增減,一分鐘成交筆數的增減代表了散戶與主力心態的充分體現。也是判斷主流資金出貨進貨的即時窗口,筆者為讓其直觀,將其進行平滑,制成類似股價30天及60天移動平均線,根據突破原則判斷盤中資金介入實際情況,以免一葉障目,以偏概全。

筆均量是指某只股票當日的總成交量與當日的總成交筆數的比例。也稱作每筆成交量。每筆成交量的大小,顯示出某股的交投活躍程度和大資金進出的力度大小。與換手率僅反映交投活躍情況相比,筆均量還可有效的反映大資金的買賣增減。某只股票有時在同一股價區間換手率相同,但筆均量卻發生明顯的變化,則多意味主力行為已發生了變化。從這個意義上講,筆均量具有慧眼識莊的特別功能,它比其它盤口信息來得更直觀、更令人信服。

1、當股價呈現底部狀態時,若每筆成交出現大幅跳升,則表明該股開始有大資金關注,若每筆成交連續數日在一較高水平波動而股價并未出現較明顯的上升,更說明大資金正在默默吸納該股。在這段時間里成交量倒未必出現大幅增加的現象。當我們發現了這種在價位底部的每筆成交和股價及成交量出現明顯背馳的個股時,應予以特別的關注。一般而言,當個股每筆成交遠超過大市平均水平每筆成交量以上時,我們可以認為該股已有莊家入駐。

2、機構莊家入莊某股后,不獲利一般是不會出局的。入莊后,無論股價是繼續橫盤還是呈現慢牛式的爬升,其間該股的每筆成交較莊家吸納時是有所減少還是持平,也無論成交量有所增加還是萎縮,只要股價未見大幅放量拉升,都說明莊家仍在盤中。特別是在淡靜市道中,莊家為引起散戶注意,還往往用對敲來制造一定的成交假象,甚至有時還不惜用對敲來打壓震倉,若如此,每筆成交應仍維持在一相對較高的水平。此時用其來判斷莊家是否還在場內,十分靈驗。

3、若股價放量大陽拉升,但每筆成交并未創新高時,應特別提高警惕,因為這說明莊家可能要派發離場了。而當股價及成交量創下新高但每筆成交出現明顯萎縮,也就是出現背馳時,跟莊者切不可戀戰,要堅決清倉離場,哪怕股價再升一程。

天鼎投資公司夏明明結論:

當每筆成交與其他價量指標出現明顯背馳時,應特別引起我們的注意。同時,在 選股中,在其它條件相同時,我們應注意在買入時盡量選取每筆成交量更大的股票。因為每筆成交量大的股票的莊家實力更強勁,這無疑會有助于使你在更短的時間里獲取更大的收益!

文章觀點、數據均來自公開渠道,僅供參考,不能作為買賣依據。